中新網(wǎng)山東新聞5月15日電(張孝鵬)青島國信集團2025年第一期青島國信膠州灣隧道定向資產(chǎn)支持票據(jù)(類REITs)日前成功落地。該項目由招商銀行擔任牽頭主承銷商、招商證券擔任聯(lián)席主承銷商，發(fā)行規(guī)模達16.01億元，票面利率2.34%，創(chuàng)山東省類REITs業(yè)務發(fā)行利率最低紀錄，為企業(yè)融資成本及結(jié)構優(yōu)化樹立新標桿。

　　作為青島市首單類REITs項目，同時也是全國首單隧道類資產(chǎn)類REITs，此次發(fā)行意義深遠。一方面，它有效拓寬了企業(yè)融資渠道，成功盤活存量資產(chǎn)，顯著降低資產(chǎn)負債率；另一方面，為行業(yè)提供了創(chuàng)新范本，兼具示范效應與社會經(jīng)濟效益，標志著資產(chǎn)證券化在基礎設施領域的應用邁出關鍵一步。

　　2024年初，青島國信集團精準把握政策窗口期，啟動膠州灣隧道類REITs項目方案研究，錨定權益并表目標。在中國銀行間市場交易商協(xié)會的指導下，各方圍繞膠州灣隧道資產(chǎn)價值回收模式、現(xiàn)金流覆蓋風險測試、交易結(jié)構搭建等核心環(huán)節(jié)深入論證。招商銀行等主承銷機構創(chuàng)新推出以市場收費為基礎的并表類REITs產(chǎn)品方案，獲交易商協(xié)會認可和支持，順利完成注冊發(fā)行。

　　青島膠州灣海底隧道是連接青島市主城區(qū)與黃島區(qū)的“黃金通道”，隧道全長約7.8公里，最大埋深達海平面以下82.8米，設計時速80千米/小時，采用左右線分離、雙向雙洞六車道設計，自2011年6月30日通車運營以來，持續(xù)發(fā)揮重要交通樞紐作用。

　　此次項目的成功發(fā)行，不僅體現(xiàn)了招商銀行青島分行積極響應國家政策，以金融創(chuàng)新服務實體經(jīng)濟的擔當，也充分展現(xiàn)了青島國信集團在資本市場的良好形象與高度認可度，彰顯其提升資產(chǎn)價值、探索融資模式創(chuàng)新的堅定決心與行動力，為全國資產(chǎn)盤活工作提供了可復制、可推廣的“青島經(jīng)驗”。(完)